在新一輪的產(chǎn)業(yè)周期中，伴隨著中國(guó)品牌的崛起，“國(guó)產(chǎn)化替代”成為了一個(gè)高頻詞匯。可以看到，從新能源汽車到TV顯示，再到手機(jī)、平板等終端，供應(yīng)鏈的“含華量”大大增加。在這背后，其實(shí)是中國(guó)LED行業(yè)在過去20多年里從無(wú)到有，逐漸登上世界主舞臺(tái)的不斷進(jìn)化。

根據(jù)前瞻研究院發(fā)布的《2024年中國(guó)LED行業(yè)全景圖譜》，2017-2023年，LED行業(yè)的增速均值為5.2%，預(yù)計(jì)到2029年，整體市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到9625億元。

LED，即發(fā)光二極管，除了我們所熟知的商業(yè)照明、紅外安防外，在汽車、電視等多領(lǐng)域均有所應(yīng)用。在產(chǎn)品邏輯理念改變的當(dāng)下，LED也有了更豐富的應(yīng)用場(chǎng)景，比如新能源汽車。對(duì)于LED封裝廠商來說，這次的產(chǎn)業(yè)升級(jí)，是尋找新增長(zhǎng)曲線的關(guān)鍵，自然也吸引了眾多品牌的加入。

在鴻利智匯集團(tuán)董事長(zhǎng)李俊東看來，就是要做一些有挑戰(zhàn)有難度的事情，同時(shí)有市場(chǎng)份額、有要求，并且有價(jià)值和價(jià)格的東西。

行業(yè)洗牌加劇，更要穩(wěn)住基本盤

受全球宏觀經(jīng)濟(jì)恢復(fù)減緩等復(fù)雜因素影響，LED照明行業(yè)洗牌加劇，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。即便是老牌企業(yè)，在新環(huán)境下的競(jìng)爭(zhēng)中，也需要注重降本增效以及精益化管理。

其實(shí)，目前傳統(tǒng)LED封裝，無(wú)論是照明還是背光從技術(shù)及產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)非常成熟，其產(chǎn)品的技術(shù)創(chuàng)新點(diǎn)及利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)都非常有限。李俊東認(rèn)為，在LED半導(dǎo)體封裝領(lǐng)域，必須凝聚優(yōu)勢(shì)打造內(nèi)核建設(shè)品牌，才能立于不敗之地。

鴻利智匯集團(tuán)董事長(zhǎng)李俊東

一體兩翼產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，是鴻利智匯在成立20周年之際提出的全新戰(zhàn)略規(guī)劃，即“以LED半導(dǎo)體封裝為基礎(chǔ)支撐，以汽車照明及電子和Mini/Micro LED為兩大增長(zhǎng)引擎，加快技術(shù)突破，提高市場(chǎng)占有率和行業(yè)影響力”。

作為基本盤，LED半導(dǎo)體封裝的地位不用再說，封裝技術(shù)的不斷創(chuàng)新和進(jìn)步直接推動(dòng)整個(gè)業(yè)務(wù)布局的發(fā)展。根據(jù)鴻利智匯最新發(fā)布的年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，其2023年收入為37.59億元，其中LED半導(dǎo)體封裝業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 29.47億元，占營(yíng)業(yè)總收入的78.39%。

在洗牌混戰(zhàn)期，技術(shù)是穿越周期的核心利器。與此同時(shí)，品牌的定位以及經(jīng)營(yíng)理念，也是能否在周期中守住優(yōu)勢(shì)位置的關(guān)鍵。

在保證基本盤下，李俊東透露，鴻利智匯立足高品質(zhì)自主品牌的初心不變，在中高端白光LED封裝領(lǐng)域技術(shù)已達(dá)到全球*水平，產(chǎn)品奉行組合策略和差異化策略并行。斯邁得品牌堅(jiān)守組合策略提供全方位、高優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品組合方案，鴻利光電品牌執(zhí)行差異化策略提供定制化服務(wù)，貼緊客戶需求量身打造。

“以鴻利光電及斯邁得雙品牌為客戶提供多樣性的產(chǎn)品選擇，同時(shí)不斷開拓創(chuàng)新，立足照明領(lǐng)域的同時(shí)，積極布局各種細(xì)分市場(chǎng)，比如健康醫(yī)療，汽車顯示，攝影投影等，多元化產(chǎn)品技術(shù)發(fā)展布局�！�

TrendForce集邦咨詢數(shù)據(jù)顯示，2022年，鴻利智匯位居全球照明LED封裝⼚商營(yíng)收排名第三。在交流中，李俊東也多次指出，公司的客戶也都是位居照明市場(chǎng)的頭部企業(yè)，在一些法規(guī)要求更嚴(yán)格的海外地區(qū)，也都成為了核心供應(yīng)商。

“接下來，我們會(huì)繼續(xù)擴(kuò)大規(guī)模，在保證自己份額的情況下，去著力研發(fā)，擴(kuò)大影響，在客戶端去創(chuàng)造更多的價(jià)值，以及建立規(guī)模上的優(yōu)勢(shì)。”他說到。

Mini LED與Micro LED，是高鐵與飛機(jī)的關(guān)系

作為信息和視覺傳達(dá)的載體，顯示不僅是消費(fèi)電子賽道技術(shù)力的代表，也承載了中國(guó)以挑戰(zhàn)者的身份去攻關(guān)的艱辛與突圍。從CRT到LCD，到OLED，再到現(xiàn)在的MLED（Mini/Micro LED），每一次顯示技術(shù)的更迭，都重塑了終端的競(jìng)爭(zhēng)格局。

當(dāng)下，在LCD領(lǐng)域，中國(guó)已經(jīng)完成了超越，占據(jù)著市場(chǎng)的絕大多數(shù)份額，將主導(dǎo)權(quán)掌握在自己的手中。而在MLED下一代顯示技術(shù)的比拼中，中國(guó)企業(yè)也在加速爭(zhēng)奪頭游。

作為集團(tuán)的第 二增長(zhǎng)極，鴻利智匯也早早布局MLED產(chǎn)業(yè)，并在2019年正式成立鴻利顯示公司。從目前的市場(chǎng)成熟度來看，Mini LED在TV市場(chǎng)已經(jīng)有了很成熟的應(yīng)用。據(jù)了解，鴻利顯示早在2019年與TCL華星實(shí)現(xiàn)第 一次Mini LED TV燈板量產(chǎn)。

去年，全球Mini LED電視逆勢(shì)增長(zhǎng)，出貨量同比增長(zhǎng)達(dá)24.7%，中國(guó)市場(chǎng)增速更是高達(dá)140%。根據(jù)洛圖科技方面的預(yù)測(cè)，Mini LED電視2024年增幅將擴(kuò)大，規(guī)模至659萬(wàn)臺(tái)，到2025年規(guī)模將超1000萬(wàn)臺(tái)。

中信證券指出，未來2至4年將是Mini LED產(chǎn)能的高速擴(kuò)張期。根據(jù)Arizton預(yù)測(cè)，到2024年，全球Mini LED背光市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到23.2億美元，2020年-2024年復(fù)合增速達(dá)到148%。同時(shí)，Omdia也預(yù)測(cè)，全球Mini LED背光TV產(chǎn)品銷量將由2019年的400萬(wàn)臺(tái)增長(zhǎng)至2025年的5280萬(wàn)臺(tái)，年均復(fù)合增速53.73%。

李俊東對(duì)鈦媒體APP透露稱，鴻利Mini LED直顯與背光的產(chǎn)品占比目前為7:3，公司在新型顯示領(lǐng)域也是兩條腿走路，直顯和背光都會(huì)去布局。除了TV、車載顯示外，在“Mini LED+VR”市場(chǎng)，鴻利智匯也已經(jīng)有了較高的市占率�！皣�(guó)際上一款比較高端的VR眼鏡，就是用的我們的Mini LED背光�！�

圖片來源：鴻利智匯

相比較Mini LED，Micro LED由于更為出色細(xì)膩的顯示效果，也被認(rèn)為是MLED的未來，Mini LED只是目前過渡的一個(gè)方案。一旦未來Micro LED的成本和良率問題解決后，將會(huì)加速市場(chǎng)取代。

對(duì)于市場(chǎng)這種觀點(diǎn)，李俊東給出了不一樣的看法，“Mini LED和Micro LED應(yīng)該是并存的，就像是高鐵和飛機(jī)的關(guān)系。之前大家覺得高鐵取代飛機(jī)，實(shí)際上在有些領(lǐng)域高鐵是更方便的，Mini LED和Micro LED都有各自的應(yīng)用場(chǎng)景�！�

在他看來，Micro LED的技術(shù)更為前沿一些，但投入也更大。此前，蘋果被傳出停止Micro LED手表項(xiàng)目，對(duì)Mini LED和鴻利智匯都沒什么影響，對(duì)LED行業(yè)來說也不見得是壞事。真正的商業(yè)化，需要整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，包括從芯片到應(yīng)用端，上下游要齊心協(xié)力去做，Micro LED商業(yè)化的路線，還需要一段時(shí)間。

汽車照明競(jìng)爭(zhēng)，首要考量品質(zhì)和產(chǎn)品性價(jià)比的極 致化

近幾年，隨著新能源汽車產(chǎn)業(yè)的高度發(fā)展，汽車照明也發(fā)生了本質(zhì)的變化。一個(gè)比較明顯的現(xiàn)象是，車燈的角色有了變化，過往更多的是照亮道路、剎車、轉(zhuǎn)向等，但現(xiàn)在則是更關(guān)注乘坐人的體驗(yàn)上，比如氛圍燈、迎賓燈、指示燈等。

以往在高端百萬(wàn)車才有的燈，現(xiàn)在已經(jīng)下放到十多萬(wàn)的車上。而這，也引發(fā)了一系列的產(chǎn)業(yè)變革，包括對(duì)LED車燈數(shù)量的要求，以及成本比重的提升。簡(jiǎn)單來說，過去一輛車上的車燈成本可能只有一兩千塊錢，現(xiàn)在同樣車價(jià)，車燈的成本則是漲到了五千，這也給了像鴻利智匯這樣的公司新的機(jī)會(huì)。

根據(jù)集邦咨詢數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計(jì)2024年車用LED市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到34.45億美元，同比增長(zhǎng)4%，2028年市場(chǎng)規(guī)模有望增長(zhǎng)至48.81億美元，2023至2028年復(fù)合增長(zhǎng)率為8%。

鴻利智匯集團(tuán)董事、副總裁、汽車照明板塊負(fù)責(zé)人鄧壽鐵指出，大力布局車燈市場(chǎng)并不是一次跨界。在汽車照明產(chǎn)品角度來講，這應(yīng)該說是升級(jí)，因?yàn)轼櫪�智匯本身就是做車用LED產(chǎn)品起家的，早在2004年，其自主研發(fā)的食人魚LED就已經(jīng)應(yīng)用于汽車的剎車燈和轉(zhuǎn)向燈�！傍櫪�智匯是在做車燈的企業(yè)里面最了解LED的，在做LED里面最擅長(zhǎng)做車燈的。我們?nèi)ツ曜隽藨?zhàn)略規(guī)劃，要把汽車作為其中的一個(gè)增長(zhǎng)極。” 財(cái)報(bào)公開數(shù)據(jù)顯示，2023年，鴻利智匯汽車照明業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收約6.6億元。

鴻利智匯智匯車用LED&車燈模組

不過，就像汽車終端市場(chǎng)“內(nèi)卷”嚴(yán)重一樣，價(jià)格戰(zhàn)也會(huì)導(dǎo)致上游利潤(rùn)的壓縮。對(duì)此，鄧壽鐵認(rèn)為，價(jià)格戰(zhàn)下，鴻利智匯處于一個(gè)攻勢(shì)的地位，整體來說還是有利的，也可以通過這種降價(jià)來歷練我們自己的供應(yīng)鏈，然后在科技、創(chuàng)新、材料、穩(wěn)定性等多方面去做一些突破性的嘗試。

李俊東表示，“面對(duì)當(dāng)下的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，國(guó)產(chǎn)品牌走出去的首要考量是品質(zhì)和產(chǎn)品性價(jià)比的*化。最近所有的汽車都在做國(guó)產(chǎn)替代，中國(guó)制造是有優(yōu)勢(shì)的，技術(shù)的壁壘幾乎已經(jīng)完全突破了，剩下的就是我們?nèi)绾伟阉�做大�！?/p>

目前，汽車照明業(yè)務(wù)在鴻利智匯集團(tuán)營(yíng)收占比接近20%左右。按照公司戰(zhàn)略規(guī)劃，未來幾年希望占到接近40%，并力爭(zhēng)加速進(jìn)入車燈市場(chǎng)的第 二梯隊(duì)。

對(duì)于鴻利智匯來說，有燈珠、有模組，也有燈具，加之在LED行業(yè)做了二十年，在產(chǎn)業(yè)鏈上有天然的優(yōu)勢(shì)。但是，無(wú)論是傳統(tǒng)LED照明，還是MLED以及汽車照明，在當(dāng)下的競(jìng)爭(zhēng)賽道里，已不能套用過往的經(jīng)驗(yàn)，深耕技術(shù)之外，對(duì)企業(yè)的供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)能力也是一大考驗(yàn)。